DEX — это пиринговые платформы, где пользователи напрямую соединяются для торговли криптовалютой. Эти биржи работают без центрального органа и используют смарт-контракты для осуществления сделок. Поставщики ликвидности, которые вносят свои активы в пулы, получают комиссии за каждый обмен активов соответствующей пары, выполненный через пул. Кроме того, постепенно AMM-DEX добавили другие функции, например, фарминг, при котором поставщики ликвидности автоматически получают токены управления. Затем их можно отправить в стейкинг, использовать для участия в ДАО или просто продать.

Как Они Повышают Ликвидность

Хочу представить вам свой ТОП-5 DEX, и немного рассказать об особенностях каждой из них. Данные DEX-платформы являются одними из самых https://www.xcritical.com/ популярных в среде криптоманов, и вот почему. 🥉 Matcha — выбор новичков за интуитивный интерфейс в стиле Robinhood.

Биржа затем удерживает эти средства до тех пор, пока вы не решите купить или продать. Все заказы выполняются через систему ордера, которая сопоставляет покупателей с продавцами в зависимости от цены и количества. Миллионы пользователей признают децентрализованные биржи, использующие технологию AMM, которые стали неотъемлемой частью DeFi и рынка криптовалют.

Особенности Выбора Dex Биржи

Главная проблема таких DEX — они требуют молниеносной скорости обработки тысяч ордеров. Раньше это было невозможно на медленном Ethereum, но в 2025 году ситуация кардинально изменилась благодаря Layer 2 решениям. Таким образом, DEX биржи предлагают гораздо более высокий уровень анонимности и безопасности. Как мы уже отмечали, в основе работы DEX-площадок лежит распределенный реестр.

DYdX — одна из крупнейших децентрализованных бирж, известная тем, что продолжает использовать книгу ордеров. Платформа была запущена в 2017 году и представляет собой протокол второго уровня, который функционирует поверх сети Ethereum. У биржи нет собственного блокчейна, поэтому она работает на основе блокчейна экосистемы Эфира. KuCoin Wallet что такое пул ликвидности DEX встроил агрегатор ликвидности в свой Web3-кошелек, что позволяет пользователям торговать на DEX с минимальными издержками.

Встроенные лимитные ордера работают без дополнительных комиссий. 🥈 ParaSwap — фаворит европейских трейдеров благодаря соответствию MiCA. Augustus v6 снижает gas charges на 20-50% через оптимизированную маршрутизацию. LVR AMM (Loss-Versus-Rebalancing) — новое поколение AMM, которое минимизирует потери ликвидности от арбитража. SushiSwap запускает решение Blade для устранения MEV на популярных активах. EtherDelta, основанная Захари Кобурном в 2016 году, стала одной из самых известных ранних площадок, но страдала от медленного интерфейса и ограниченной ликвидности3.

Вместо традиционной книги ордеров AMM используют пулы ликвидности — смарт-контракты, содержащие пары токенов для обмена. Во-вторых, децентрализованные биржи не хранят данные и средства пользователей на своих серверах, а для хранения и обработки данных используют распределенный реестр. Кроме того, дают возможность реализации на блокчейне без сервера. Принцип работы децентрализованных бирж (DEX) основан на одноранговой системе P2P, в которой пользователи имеют равные права. Любые активы пользователя всегда остаются децентрализованная биржа на его кошельке, что позволяет не беспокоится о технических неполадках или атаках на биржу. Такие биржи имеют открытый исходный код, который доступен для публичного просмотра в репозитории.

Управление биржей осуществляется силами сообщества, а решения принимаются путём достижения консенсуса. Для работы на Mango необходимо сначала создать криптокошелёк, поддерживающий блокчейн Solana, а затем привязать его к аккаунту на платформе. Ранее протокол позволял пользователям участвовать в системе децентрализованного кредитования. Участники рынка могли блокировать собственные активы для получения пассивного дохода. Сейчас эта функция отсутствует, однако это не повлияло на значимость биржи, которая по торговому объему уступает лишь Uniswap.

Raydium

Для работы на DEX не требуется регистрация или верификация личности, что обеспечивает конфиденциальность пользователей. Токен UNI – собственный токен протокола Uniswap, запущенный в 2020. Монета создана для двух задач – вознаграждение сообщества, инвесторов, разработчиков и передача контроля над проектом сообществу. Первый миллиард UNI распределен между активными участниками сообщества, разработчиками, инвесторами и консультантами. Активы заморожены на четыре года с поэтапной разморозкой в течение срока.

• Они выступают как платформы для прямых сделок с криптовалютами.
• Таким образом, DEX биржи предлагают гораздо более высокий уровень анонимности и безопасности.
• Эта последовательность действий известна как маршрутизированная сделка.

Проделаем тоже самое со второй монетой, и поменяем CAKE на BNB. Если среди не них вы не найдете нужный вам кошелек — нажмите “More”, и тогда вы увидите полный список доступных к интеграции кошельков, как показано на правой половине скриншота. Большинство бирж имеют примерно одинаковый интерфейс и алгоритм действий. Разобравшись в работе одной DEX, вы с легкостью сможете работать в любой из них. Разработку данного протокола спонсировала компания Huobi, которая в свою очередь управляет одноименной централизованной биржой. PancakeSwap работает по тем же принципам, как и его старший брат Uniswap, но только в сети BNB Smart Chain (BEP-20).

Эти самоисполняющиеся программы автоматически обрабатывают сделки без участия посредников. Настоящий бум DEX начался после краха FTX в ноябре 2022 года, когда трейдеры массово осознали риски хранения средств на централизованных биржах. Объемы торгов на DEX выросли вертикально, поскольку пользователи искали альтернативы кастодиальным платформам.